» Candlesticks - As principais figuras

30/03/2008

Alguns candles - ou a combinação de mais de um candle - muitas vezes possibilita a leitura de certos momentos do mercado. Pode ser um forte aliado na sua análise.

Padrões altistas

Padrões baixistas

Padrões que indicam indecisão

Alguns comentários

Hammer
Representa um padrão de alta. É identificado por um corpo real pequeno (branco) e por uma sombra longa (chega a ser duas vezes maior que o corpo), isto é, a mínima é bem inferior à abertura. Significa que ocorreu uma diminuição na tendência de baixa.
Nota
Se aparecer depois de um significativo movimento altista, será chamada de enforcado, e neste caso é baixista

Piercing
O segundo candle abre abaixo do mínimo do período anterior, mas fecha acima do meio, sem ultrapassar o topo. Neste caso acredita-se que o mercado está iniciando um movimento de alta.

Engulfing de Alta
Padrão fortemente altista, principalmente se ocorrer após um movimento de queda significativo (age como um teste padrão da reversão).

Engulfing de Baixa
Padrão fortemente baixista, principalmente se ocorrer após um movimento de alta significativo (age como um teste padrão da reversão).

» Candlesticks

14/03/2008

A análise dos gráficos de Candlestick é extremamente utilizada por operadores do mundo inteiro. Este método, de origem japonesa, avalia o comportamento do mercado, sendo muito eficaz na previsão de mudanças de tendências e no esclarecimento de fatores psicológicos que influenciam o mercado. Certos padrões formados pelos preços - e representados pelos candles - podem nos passar informações relevantes sobre o comportamento do mercado.

A formação dos candles

A diferença entre as cotações de abertura e fechamento do período é conhecido como Corpo Real do candle. Um corpo negro indica fechamento em baixa, enquanto um corpo branco indica fechamento em alta. As linhas estendidas acima ou abaixo do corpo real são conhecidas como Sombras, indicando as cotações máxima e mínima durante o período.

Alguns exemplos

Long Days
Indica grande diferença entre abertura e fechamento no período. As sombras são curtas.

Short Days
Indica pequena variação entre abertura e fechamento. As sombras e o corpo são pequenos.

Spinning Tops
Este padrão indica grande indecisão no mercado. Apresenta longas sombras acima e abaixo do corpo real.

Doji
Apresentam o mesmo preço de abertura e fechamento. São 4 tipos principais:

• Long Legged Doji
··Apresenta longas sombras acima e abaixo do corpo real. Indica indecisão do mercado.

• Doji Dragonfly
··Apresenta longa sombra abaixo do corpo real. Indica reversão em um tendência de baixa (possivelmente iniciará uma alta nos preços).

• Gravestone Doji
··Apresenta longa sombra acima do corpo real. Indica reversão em um tendência de alta (possivelmente iniciará uma queda nos preços).

• Four Prices Doji
··Apresenta abertura, fechamento, máxima e mínima em uma única cotação. Indica grande indecisão ou mercado muito quieto (aguardando alguma notícia) e falta de liquidez.

Marubozu
Apresenta um longo corpo real, sem nenhuma sombra. Um Marubozu branco em um movimento de baixa pode ser o início de uma reversão. Em um movimento de alta indica a continuação do movimento. Por outro lado, um Marubozu negro em um movimento de alta pode ser o início de uma reversão. Em um movimento de baixa indica a continuação do movimento.

Guarda-Chuva
Apresenta um corpo pequeno com uma longa sombra abaixo. É um forte sinal de reversão.

Stars
Se forma quando há um gap. Apresenta um corpo pequeno após um corpo longo no período anterior. É um padrão de reversão de alta.

Rain Drops
Semelhante ao "Stars", porém no sentido inverso. É um padrão de reversão de baixa.

Nos próximos posts serão apresentados alguns padrões de baixa e de alta.

» George Soros e Warren Buffett

10/03/2008

"Warren Buffett e George Soros começaram do nada e juntaram fortunas bilionárias exclusivamente por meio de investimentos. No entanto, as carreiras desses homens são como água e vinho. Buffett compra ações e empresas a preços baixos e prefere mantê-las "para sempre". Soros é famoso por suas apostas extremamente rápidas e de alta alavancagem no mercado financeiro. Sendo assim, o que esses dois investidores podem ter em comum?"

Warren Buffett e George Soros são adeptos dos mesmos hábitos e estratégias mentais. Este livro demonstra como estes hábitos e estratégias influenciam no sucesso de seus investimentos.


Título: Investimentos - Os Segredos de George Soros e Warren Buffett
Autor: Mark Tier

» Dicas

09/03/2008

Algumas dicas importantes para ajudar em seus trades:

Conheça o mercado
Conheça e estude os fatores que influenciam o mercado. Fique atento ao calendário econômico. Certos acontecimentos e pronunciamentos podem influenciar - e muito - as cotações.

Confie em você
As decisões em seus trades devem ser somente suas. Ao entrar no mercado você deve estar consciente de sua estratégia e dos motivos que o levaram a tomar cada decisão. Não peça opiniões.

Treino é treino, jogo é jogo
Não se iluda com sua performance em contas demo. Elas não serão garantia de resultados futuros.

Defina suas metas
Nunca entre no mercado sem visualizar seu objetivo. Defina seu target (Take Profit) ao iniciar cada trade.

Previna-se
Tão importante quanto definir seu objetivo de lucro é impor um limite para possíveis perdas. Defina o Stop Loss com certa folga para suportar as variações normais da cotação. Mas não deixe seu trade sem limite de perdas.

Não se vingue do mercado
Se uma estratégia não deu certo e você saiu no prejuízo, conforme-se (e o mais importante: APRENDA!) com isso. Não pense em iniciar um novo trade somente para reverter o prejuízo.

Seja cauteloso
Nunca coloque em jogo mais do que 10% de sua margem.

Experimente
Teste todos os indicadores, templates e EAs possíveis. Escolha somente alguns.

» Análise Técnica

08/03/2008

Tão importante quanto a análise fundamental é a Análise Técnica dos preços.

A Análise Técnica - também conhecida como Análise Gráfica - baseia-se na idéia de que os preços se movem de acordo com padrões repetitivos e identificáveis, tornando possível prever, através dos gráficos, prováveis tendências de preços. A Análise Técnica foi fundamentada com a Teoria de Dow (formulada em 1884 por Charles Henry Dow), que tem como pontos básicos:

1. Os índices descontam tudo. Todos os possíveis fatores que afetam a cotação dos preços dos ativos são descontados por esses índices que consideram todas as notícias, resultados contábeis e financeiros, acidentes, etc.

2. Os mercados se movem em tendências. As tendências podem ser de alta ou de baixa.

3. Princípio de confirmação. Para confirmar uma tendência é necessário que os índices coincidam com a tendência.

4. Volume convergente. Se o mercado está em uma tendência de alta o volume aumentará, se em tendência de baixa o volume diminuirá.

5. Utiliza as cotações de fechamento para o cálculo das médias. Não leva em conta os máximos e mínimos para o cálculo de seus índices.

6. A tendência é vigente até que seja substituída por outra oposta. Até que os índices se confirmem, considera-se que a tendência antiga segue em vigor, apesar dos sinais aparentes de mudança. Este princípio procura evitar a prematura troca de posição (comprada ou vendida).

Os dados iniciais para uma análise técnica são os preços mais altos e os mais baixos, o preço da abertura e o de fechamento dentro de um determinado período de tempo e no volume de suas transações.

Existem inúmeros indicadores técnicos utilizados para auxiliar na interpretação dos gráficos e na tomada de decisões.

» O que são médias móveis?

A média móvel é um dos indicadores de tendência mais antigos da análise técnica. Este indicador nada mais é que uma média das cotações dos últimos n-dias. Existem cinco tipos de médias móveis: exponencial, simples, triangular, variável e pesada. A média móvel exponencial costuma ser a mais utilizada, pois produz melhores resultados na maior parte das situações. Na média móvel simples, todas as cotações do título têm o mesmo peso ao longo do tempo. Na triangular, às cotações que estão no meio do período de análise têm mais peso, enquanto na exponencial é dado mais peso às cotações mais recentes.

Estas média móveis podem ser aplicadas sobre qualquer valor do título (volume, preço de abertura ou preço de fechamento).

Por exemplo, para calcular a média móvel simples de 25 dias, basta somar as cotações do título dos últimos 25 dias e dividir por 25. O gráfico é traçado repetindo este procedimento para cada um dos dias que se deseja visualizar.

Nota: Obviamente, para se obter a média móvel de n-dias de um determinado dia, obrigatoriamente deve haver cotações nos n dias anteriores.

Como determinar o número de dias a utilizar?

Essa questão está diretamente ligada ao tipo de análise que se pretende fazer. Para análises a curto prazo, considere 5 a 13 dias. Para análises a médio-prazo, 50 a 100 dias, e para longo prazo, considere 100 a 200 dias.

E como interpretar este indicador?

Basicamente, em uma análise de médio-prazo, traça-se o gráfico das cotações juntamente com o gráfico da média móvel exponencial de 50 dias. Sempre que a MM cruzar a linha de cotações para um valor superior é gerado um sinal de compra. Em contrapartida, quando a MM cruzar a linha de cotações para baixo, é gerado um sinal de venda.

Este é um indicador de tendência, porém não é eficiente quando utilizado sozinho. Recomenda-se combiná-lo a outros indicadores.

» Imposto de Renda 2008

04/03/2008

Quando o assunto é Imposto de Renda sobre investimentos em moedas estrangeiras - como é o caso do Forex - encontramos todo tipo de informação na internet.

"O recolhimento do IR é feito somente quando o lucro retornar ao Brasil. Não havendo lucro, não há imposto a pagar. "

"A alíquota é de 15% sobre o lucro líquido, recolhido através do programa Ganhos de Capital Moeda Estrangeira"

"Só se paga se o volume de liquidações mensal passar de R$35,000."

"Não há isenção de valor, o imposto deverá ser pago pra qualquer quantia."

"Deve-se pagar o imposto assim que se receber o dinheiro e se este for 'passivel a resgate', independente da repatriação."

Enfim, informações desencontradas, que na verdade só confundem mais o investidor.

Um conselho: não perca tempo com suposições e tentativas de interpretação de regras e normas da Receita Federal. Procure um contador ou um advogado.

» Alavancagem e Margem

ALAVANCAGEM

Uma das grandes vantagens de se operar forex é a elevada alavancagem disponibilizada. As margens chegam a atingir 1%, 2% e 5%, o que significa que é exigido o depósito de apenas 1% (100:1), 2% (50:1) e 5%(20:1) do valor total das posições abertas.

Se quisermos, por exemplo, abrir uma posição no valor de 1,000,000 de dólares, precisaremos investir apenas 10,000 (100:1), 20,000 (50:1) e 50,000 (20:1) dólares, respectivamente. Isso permite aos investidores transacionarem quantias muito superiores às depositadas. A alavancagem existente no forex é uma poderosa ferramenta na potencialização de resultados - sejam eles positivos ou negativos.

A alavancagem é necessária no mercado cambial, pois as variações diárias no preço das divisas normalmente não excede 1%. Diferente do mercado acionista, onde variações de 10% não são raras.

MARGEM

Ao comprar um lote, a margem normal exigida é de apenas $1.000, para uma posição total de $100.000 (100:1). Esta margem é considerada a margem standard, mas pode variar de corretora para corretora.

No caso do Mini-Forex, é possivel operar com margens entre $25 (400:1) e $100 (100:1) por lote, cconsiderando que cada lote corresponda a $10.000.

Exemplo: Um lote de Mini-Forex, margem de $100

» O investidor compra 1 lote de EUR-USD a $1.1549

» Vende esse lote a $1.1649, lucranco 100 pips

» Neste caso o ganho é de 100$, ou seja, 100% da sua margem.

» Com 1 lote mini-Forex, cada pip (0.0001) significa 1$ de lucro ou perda.

» Análise Fundamental

01/03/2008

É a análise da situação atual no país da moeda corrente, tendo por base eventos econômicos, fatores políticos e outras estatísticas importantes. Taxas de juros, inflação, desemprego, política de impostos são alguns exemplos de fatores que devem ser analisados para auxiliar na previsão de tendências futuras.

Conheça algumas das principais forças fundamentais que influenciam o mercado de divisas:

Balança Comercial

A Balança Comercial é um indicador da diferença entre as exportações e as importações de mercadorias de um país. Uma balança comercial positiva ocorre quando as exportações de um país excedem as importações. Uma balança comercial negativa ocorre quando são importadas mais mercadorias do que exportadas.

As atividades de exportação são indicadores importantes da atividade econômica global, já que refletem não só a posição competitiva do país em questão, mas também a força da atividade econômica no exterior. Por outro lado, as de importação refletem a força da atividade econômica nacional.

Um país com um déficit significativo da Balança Comercial terá, normalmente, uma moeda mais fraca visto que ocorrerá uma venda comercial contínua da respectiva moeda.


Índice de Preços no Consumidor (IPC)

O IPC é uma medição do nível médio de preços de um conjunto fixo de mercadorias e serviços adquiridos pelos consumidores. As alterações comunicadas mensalmente no IPC são seguidas de perto como um indicador de inflação. A um IPC crescente seguem-se normalmente taxas de juro a curto prazo mais elevadas e pode, conseqüentemente, apoiar a moeda a curto prazo. No entanto, se o problema da inflação continuar a longo prazo, a confiança na moeda poderá ficar abalada e esta enfraquecerá.


Produto Interno Bruto (PIB)

O PIB é a medição mais extensa de atividade econômica global. É um indicador do valor de mercado de todas as mercadorias e serviços produzidos num país. É o principal indicador da força da atividade econômica de um país.

Um valor de PIB elevado é normalmente seguido de expectativas de taxas de juro mais elevadas, o que, na maioria das vezes, é positivo para a moeda em questão - pelo menos a curto prazo. Pode-se tornar negativo se as expectativas de uma pressão de inflação elevada estiverem abalando a confiança na moeda.


Construção Civil

O Número de Casas em Construção mede a construção inicial de unidades residenciais mensalmente. A elevada atividade neste setor está normalmente associada a uma confiança e atividade econômica elevadas. É considerada um precursor de taxas de juro a curto prazo mais elevadas.


Criação de Empregos

O Relatório de Emprego é um dos mais importantes indicadores econômicos. Normalmente é publicado na primeira sexta-feira do mês. O relatório fornece uma visão abrangente já que envolve todos os principais setores da economia.

O Relatório de Emprego indica o número de pessoas remuneradas como funcionárias por estabelecimentos empresariais não relacionados à agricultura e unidades governamentais. Refletem o número líquido de novos empregos criados ou perdidos durante o mês. Grandes aumentos na criação de empregos são considerados sinais de uma atividade econômica forte.

Estes são apenas alguns exemplos de como a análise fundamental pode ser útil em suas operações.

» Clique aqui para acessar um calendário com os principais pronunciamentos e divulgações de relatórios econômicos.